What is engulfing Candlestick Pattern and How to trade Bullish Engulfing Pattern in Forex Trading. how do Technical analysis and trade Order block Pure Price Action.
A Bullish Engulfing pattern is a candlestick chart pattern that often signals a potential reversal of a downtrend in a financial market. It is composed of two candlesticks, with the second candlestick completely “engulfing” the body of the first one. Here’s the definition and a trade setup for a Bullish Engulfing pattern:
Definition: A Bullish Engulfing pattern occurs when:
- The first candlestick is a bearish (downward) candle, indicating that sellers have been in control.
- The second candlestick is a bullish (upward) candle, and its body fully engulfs the body of the first candlestick. This means that the opening and closing prices of the second candlestick are higher than the opening and closing prices of the first candlestick.
The Bullish Engulfing Chart patterns suggests a shift in the market price sentiment from bearish market to bullish. It indicates that buyers have gained control, and there is a potential for a price reversal to the upside.
Trade Setup:
When trading a Bullish Engulfing pattern, traders often look for the following components in a trade setup:
- Downtrend: Ideally, the Bullish Engulfing pattern should appear after a prolonged downtrend, indicating that a reversal may be imminent.
- Confirmation: While the pattern itself is a strong signal, traders often seek confirmation from other technical indicators or price patterns before entering a trade. For example, you might look for oversold conditions on indicators like the Relative Strength Index (RSI) or a trendline break to reinforce the bullish bias.
2. Entry Point: Traders typically enter a long (buy) position after the Bullish Engulfing pattern has formed. This means entering at or slightly above the closing price of the second (bullish) candlestick.
3. Stop Loss: It’s crucial to place a stop-loss order to limit potential losses in case the trade doesn’t go as expected. Traders often place the stop-loss just below the low of the Bullish Engulfing candlestick or below a recent swing low.
4. Take Profit: To set a profit target, traders might use various methods, such as measuring the height of the pattern and projecting it upward from the breakout point. Alternatively, you can use previous support or resistance levels as potential profit targets.
5. Risk Management: Always manage your risk by sizing your position appropriately. Consider your risk-reward ratio to ensure that potential gains outweigh potential.
How to trade Bullish Engulfing Pattern Defination and trading Setup in hindi?
Bullish Engulfing pattern एक Candlestick Pattern चार्ट पैटर्न है. जो अक्सर वित्तीय बाजार में डाउनट्रेंड के संभावित उलटफेर का संकेत देता है। यह दो Candlestick Pattern से बना है, जिसमें दूसरा Candlestick Pattern पहले वाले के शरीर को पूरी तरह से “घेर” लेता है। यहां Bullish Engulfing pattern की परिभाषा और व्यापार सेटअप दिया गया है:
Definition: A Bullish Engulfing pattern occurs when:
1. पहली Candlestick Pattern एक मंदी वाली (नीचे की ओर) Candle / कैंडल है, जो दर्शाती है कि विक्रेता नियंत्रण में हैं।
2. दूसरी Candlestick एक Bullish बुलिश (ऊपर की ओर) Candle है, और इसका शरीर पहली Candlestick के शरीर को पूरी तरह से घेर लेता है। इसका मतलब यह है कि दूसरी Candlestick की शुरुआती और समापन कीमतें पहलीCandlestick की शुरुआती और समापन कीमतों से अधिक हैं।
Bullish Engulfing pattern चार्ट पैटर्न बाजार मूल्य भावना में मंदी से तेजी की ओर बदलाव का सुझाव देता है। यह इंगित करता है कि खरीदारों ने नियंत्रण हासिल कर लिया है, और कीमत में उलटफेर की संभावना है।
Trade Setup:
Bullish Engulfing pattern पर व्यापार करते समय, व्यापारी अक्सर व्यापार सेटअप में निम्नलिखित घटकों की तलाश करते हैं:
1. Downtrend: आदर्श रूप से, Bullish Engulfing pattern लंबे समय तक Downtrend डाउनट्रेंड के बाद दिखना चाहिए, जो दर्शाता है कि उलटफेर आसन्न हो सकता है।
2. Confirmation: जबकि पैटर्न स्वयं एक मजबूत संकेत है, व्यापारी अक्सर व्यापार में प्रवेश करने से पहले अन्य तकनीकी संकेतकों या मूल्य पैटर्न से पुष्टि चाहते हैं। उदाहरण के लिए, आप तेजी के पूर्वाग्रह को मजबूत करने के लिए रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) या ट्रेंडलाइन ब्रेक जैसे संकेतकों पर ओवरसोल्ड स्थितियों की तलाश कर सकते हैं।
3. Entry Point: Bullish Engulfing pattern बनने के बाद व्यापारी आमतौर पर लंबी (खरीद) स्थिति में प्रवेश करते हैं। इसका मतलब है कि दूसरे (तेजी से) Candlestick के समापन मूल्य पर या उससे थोड़ा ऊपर प्रवेश करना।
4. Stoploss: यदि व्यापार उम्मीद के मुताबिक नहीं चलता है तो संभावित नुकसान को सीमित करने के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर देना महत्वपूर्ण है। व्यापारी अक्सर स्टॉप-लॉस को Bullish Engulfing pattern के निचले स्तर के ठीक नीचे या हाल के स्विंग निचले स्तर के नीचे रखते हैं।
5. Take Profit: लाभ लक्ष्य निर्धारित करने के लिए, व्यापारी विभिन्न तरीकों का उपयोग कर सकते हैं, जैसे पैटर्न की ऊंचाई को मापना और इसे Breakout ब्रेकआउट बिंदु से ऊपर की ओर प्रक्षेपित करना। वैकल्पिक रूप से, आप संभावित लाभ लक्ष्य के रूप में पिछले समर्थन या प्रतिरोध स्तरों का उपयोग कर सकते हैं।
6. Risk Management: हमेशा अपनी स्थिति को उचित आकार देकर अपने जोखिम का प्रबंधन करें। यह सुनिश्चित करने के लिए अपने जोखिम-इनाम अनुपात पर विचार करें कि संभावित लाभ क्षमता से अधिक है